(2016年7月13日在政协南开区第十四届委员会常务委员会第十九次会议上)

　　今年是天津市金融改革创新三年行动计划(2016—2018年)的第一年，市委市政府提出要充分利用境内外多层次资本市场，推动我市企业上市和挂牌，要求规范发展股权投资机构，不断推广新型融资工具，进而提高企业直接融资比例，逐步提升资产证券化水平。为此，作为天津市区域型股权交易市场的一名从业人员，同时也是南开区民建的一名会员，针对我区企业上市问题提出以下几点建议，供大家参考。

　　1、充分利用现有政策，因势利导，加大培训力度，营造上市氛围，推动我区优质企业的股份制改造工作。按照天津市金融改革创新三年行动计划要求，到2018年末，全市上市和“新三板”挂牌企业数量要突破300家。对比兄弟城市，2014年底北京上市公司已达417家，新三板挂牌企业数量达260家，而天津市上市公司只有42家，新三板55家，区域性股权交易市场56家，仅排全国十五名。而我市14个区县里，9个区县没有一家上市企业，上市企业多集中在滨海新区和北辰区。针对我市及我区上市企业较少的状况，市政府在2015年下半年出台了《关于支持我市企业上市融资加快发展有关政策的通知》(津政办发【2015】39号)和《天津市支持企业上市专项资金管理暂行办法》(津财建一【2015】26号)，对符合条件的企业，市财政将给予120万元补贴奖励。南开区也在近期出台了《南开区企业股改、上市挂牌实施方案》以及《南开区人民政府批转区金融办拟定的南开区支持企业上市融资加快发展有关政策的通知》(南开政发【2016】5号)，对于在南开区注册登记、依法缴税的具有独立法人资格的企业给予120万奖励补贴。可以说，政府此次推动上市工作的决心和力度是前所未有的。我区张永勤区长专门召开过上市工作动员会，我也有幸参加并主持过南开区金融办及科委为辖区企业组织的多场培训。天津市虽然在册企业17万余家，但股份制企业只有不到一千家，绝大多数企业对资本市场不甚了解，当务之急是加大宣传辅导工作力度。相较于其他区县，南开区区位经济优势明显，企业基础好，“两区两圈一中心”建设如火如荼。按照《方案》，2016年至2020年全区股份制改造企业累计达到40家，上市挂牌企业达到15家。目前，担负着推动企业股改上市挂牌工作的除了政府部门，还有交易所、券商、会所、律所等中介服务机构，他们是帮助企业完成具体工作的一线人员。要利用好这些机构的专业知识以及我市的政策红利，直接高效的将股份制公司的特点、信息披露的原则、资本市场的运作规律等与企业发展息息相关的内容宣导给企业，完善上市后备库，储备资源。截止15年年底，入库企业已达117家。这其中，像天津OTC、天交所及各券商都在发挥着作用，他们平日的工作就是走访企业，为企业提供政策咨询、流程辅导、梳理规范、挂牌操作等服务。值得提出的是，天津OTC作为国务院批复、市政府直管的区域股权交易所，今年挂牌企业增量已位居全国区域性股权交易市场之首，为我市企业上市挂牌工作做出了贡献。

　　2、建立多层次资本市场的有机联系，让处于不同阶段的企业都有适合自己的舞台。我国资本市场层次分明，但互相之间缺少相应的联系机制。随着主板市场注册制改革、新三板市场分层管理机制以及区域股权市场即四板市场的火热，各层次市场必定产生广泛交集。如同学生上学要经历小学到中学到大学的过程一样，企业进入资本市场也要面临很多阶段。这就需要监管部门，服务机构，中介机构用发展的眼光看待企业，为企业提供专业且持续的服务。2015年6月，证监会颁布了《区域性股权市场监督管理试行办法(征求意见稿)》，提出两点意见：一、中国证监会派出机构应当与地方政府监管部门建立监管协作机制，与其互通互报与区域性股权市场有关的信息，对地方政府监管部门开展区域性股权市场监管工作进行指导、协调和监督；二、证券公司可以控股、参股运营机构，参与区域性股权市场的业务活动，充分发挥资本中介服务、维护市场秩序、推动市场规范发展的作用。2015年底，证监会又出台了《关于推进全国中小企业股份转让系统发展的若干意见》，区域性股权市场运营管理机构可以开展推荐公司挂牌新三板的业务试点，允许符合标准的区域股权市场作为新三板的保荐机构，类似券商的职能。这其实是在实际业务中打通了三板与四板市场的通道，区域股权市场对本地企业更为熟悉，可以更好的筛选企业，输送到新三板或国内外更高层次的资本市场。例如天津OTC，本身股东就有中信集团和中银国际，都是全牌照的金融机构，同时也有本地的泰达国际作为股东，旗下控股着渤海证券、渤海银行、天津信托等，可以为企业提供全方位的金融服务。类似新智视讯这样经过天津OTC辅导的企业成功登陆新三板的案例也会越来越多。我们南开区也正在着力打造海光寺科技金融服务中心，这些都是为企业服务的抓手，一定要利用好。

　　3、推广新型融资工具。企业改制上市除了利用资本市场促进自身发展之外，融资也是核心需求。要发展产业引导基金和并购基金，推进重点产业转型升级。近日天津市科委发布了《天津市科技小巨人企业产业并购引导基金管理暂行办法》，科技南开也一直是我区的目标，科委与金融办在帮助企业发展中发挥着重要作用。要继续支持天使投资、风险投资、股权投资等机构发展，进一步完善股权投资支持政策，优化发展环境。同时要积极引进具有行业优势和实力的机构来参与我区市场建设。据我所知，天津市与京东金融合作的京元众筹已落户滨海新区，利用京东庞大的投资资源，迅速为我市企业提供用于经营发展的资金。南开区也可以借鉴这种合作模式，按照多层次资本市场建设、互联网金融发展等国家政策导向，加快设立南开区自己的互联网金融资产交易中心和股权众筹交易服务平台。另外，作为资金最为集中的银行，这两年也在加大投行业务在整体业务中的比例，不断创新股债结合、投贷联动以及夹层融资类产品，突破传统的间接融资，发展直融工具。

　　综上所述，在市、区两级领导的关怀和重视下，推动资本市场发展已是大势所趋。要进一步引导辖区企业利用资本市场实现跨越式发展，扩大直接融资规模，从而实现区域经济的持续快速健康发展。

　　(书面发言)