徐杰         马志刚         陈松

(在政协南开区第十四届委员会第三十四次主席会议上作了专题汇报)

　　长期以来，融资难、融资贵一直是小微企业发展中的难题。由于国家现行的金融体制中，国有商业银行垄断过高，加之企业自身信用等级低、可抵押物少等原因，导致小微企业通过银行贷款融资十分困难，制约了小微企业的发展和壮大。特别是在经济不断放缓的新常态下，企业融资出现的困难变得尤为突出。

　　一、小微企业分析

　　据国家发改委2013年底统计,中国有小微企业5558万家,其中个体工商户4424万户,全年最终产品和服务产值占GDP四分之一左右,约12万亿元.其中有三分之一的小微企业有借款,借款渠道为银行等金融机构或是民间借款,据了解有80%企业存在民间借款。

　　小微企业的发展分为4个阶段,初创期,成长期,成熟期,衰退期；处在不同阶段的小微企业融资目的与融资渠道有所不同；随着国家对中微小企业的融资难问题不断重视与解决，融资渠道相对宽泛了。按行业小微企业划分为：制造业、批发零售业、居民服务或其他服务业、交运输及仓储物流业等行业。

　　在初创期时,小微企业融资是为了生存,融资渠道较少主要是:亲朋拆借资金、政府引导创业基金、风投资金等，整体融资金额较小，融资成本较高，年息在7%—22%之间。

　　企业步入成长期后,小微企业的融资需求不断扩大，此时小微企业融资是为扩大规模,成为行业的领跑者。主要融资渠道包括:银行贷款、小贷公司资金、民间拆借资金和其他。融资特点是：融资需求较大，期限较长。处在此阶段的企业盈利能力较强，利润呈现高速增长态势,但是小微企业为了在此后的“价格战”阶段取得规模优势,制造型企业从而迅速投资扩产(更新设备、扩建厂房)或投资新项目，这样导致企业长期背负了很大融资压力,导致融资困难,同时银行贷款资金与企业融资需求错配现象普遍存在(既短贷常用),导致银行资金到期时,高息拆借用民间资金(大概在千分之二每天的利息)偿还银行贷款,如果在经济不断放缓的新常态下，企业经营状况不佳，不能继续在银行申请贷款，那么此时，企业面临倒闭的风险了。

　　成熟期后,企业融资是为了将融资成本转化为公司利润。经过价格大战后,企业整体规模、抗风险能力加强，是银行融资的优质目标客户，此时企业相对的融资能力加强，拓宽了直接融资渠道(包括：上市、发债等)，降低了融资成本。主要融资渠道包括:银行贷款、直接融资、国际融资等。

　　二、小微企业现状

　　首先是企业经营成本不断加大，经济大环境负面影响加剧。主要体现在劳动力成本上升，部分行业原材料涨价，导致企业经营成本攀升。企业面临的国际、国内经济环境不断恶化，原来的销售合同不能正常履行，新的销售渠道不能及时形成，导致关停并转的小微企业数量不断增加。

　　二是企业应收账款数额不断加大，应收账款账龄不断突破新高，上下游企业普遍存在融资难题，银行在目前经济放缓的情况下，风险意识增强，不断缩减贷款指标，原来放给企业的贷款收回后就不再发放新的贷款，导致企业直接面临生死存亡的困境。截止目前，中央及各级地方政府出台了一系列的政策和措施，不断加大对小微企业融资的扶持力度，如对中小企业融资的银行进行财政贴息措施，对银行授信损失给予专项补贴，建立融资担保机构风险补偿制度，甚至由政府出资设立专门的融资担保基金，对风险可控的小微企业进行担保等，也取得了较好的效果，但是仍然不能完全解决当前经济增速变缓的新常态下企业面临的新困境，继续出台新的更大力度的扶持政策显得更加紧迫。

　　三、主要建议

　　(一)建议政府发挥引导帮扶作用，不宜用行政手段干预企业融资的市场行为。

　　由政府专门负责小微企业工作的部门牵头，与财政局、银监局联合，与银行签订支持小微企业发展的一系列信贷文件和协议，确定一定的授信额度，由政府职能部门向银行推荐小微企业名单，在企业还款来源可靠的前提下，适当调整抵押担保措施，确立授信额度内的贷款利率上限，并且由财政局确定专项资金对获得授信的小微企业提供部分融资补贴，为小微企业提供可靠的信贷银行和较低的贷款利率。

　　1、建立全面中小企业信用评估大数据平台。先以国家大力支持的医疗卫生、节能环保、航天航空、机械装备制造、港口金融的五大板块入手，统计行业信息，先支持一部分企业解决融资难题，带动相关行业共同发展的战略部署。在平台建立期间，可以先由天津市工商业联合会携手各个行业协会或商会，按行业划分，将重点行业企业登记注册，筛选有融资需求的小微企业，采用“集中汇总，批量对接”的模式，帮扶小微企业与银行建立联系。

　　银行主营业务是提供融资服务，根据目前经济形势，各大银行开始积极主动优化产品、服务、审批流程，为中小微企业提供融资支持，从“房抵贷”“税易贷”“医保贷”“政采贷”“知识产权贷”“创业贷”到“绿色通道”“信贷工厂”“一站式”等多种融资方式，已经相对完善了；唯一缺少批量获取客户渠道。建议由政府专门负责小微企业工作的有关部门牵头，与市工商联、工商局、税务局、卫生计生委等部门联合，将有融资需求的小微企按行业细分，与相关的银行搭建银企对接会，促成融资，突出政府的引导帮扶职能。

　　2、企业应收账款不断加大的难题解决方案

　　针对于应收账款难题，产生的原因是由于强势企业的存在，例如：在医疗卫生行业里应收账款问题尤为突出，医疗卫生行业的产业链条核心是医院，医院为患者提供诊疗服务，前期为患者垫付医药费(刷医保卡看病)，等待上级医保单位的回款，医院需要买药和医疗器械，就对下游药品和医疗器械的贸易公司产生了应付账款，由贸易公司又会延伸到制药厂和器械生产厂，由药厂延伸到原料药厂，由器械生产厂就延伸到医疗器械的零部件厂等；应收账款的问题由此产生了。

　　解决方案：引入银行贷款资金，第一阶段银行前期为医保局垫付资金，根据往年医保刷卡额，预先支付贷款资金用于医院资金支出。第二阶段，药品和医疗器械贸易商的融资，只要医院能帮助银行确认，与药品和医疗器械贸易商存在贸易关系，并确认贸易金额，银行一般愿意为医院前期支付货款，解决药品和医疗器械贸易公司的应收账款问题。

　　(二)设立专项财政资金补贴以创新方式获得融资的相关的小微企业、银行、证券公司，并提供一定的融资激励措施。如，以私募债、信托、小微企业集合票据、在新三板上市等方式取得融资的小微企业及中介金融机构，均应给予奖励、补贴。同时政府相关部门要成立专门的工作部门，对企业发行小微企业集合票据、私募债等创新融资方式，给予必要的指导。

　　(三)由小微企业管理部门出台政策，对于各级政府控股、参股的担保公司，对小微企业的担保应适当降低收费标准，如将现行的2%左右的担保收费标准降低至1%。对低于行业标准的部分由财政给予补贴。特别是对科技型及环保型企业的支持力度应该加大。

　　(四)由政府小微企业管理部门牵头组织各类基金公司参与对当地小微企业的合作。这类基金的融资门槛较低，由于是股权投资，没有还本付息的要求，有利于解决企业的长期资金需求及促进企业规范管理。政府有关部门应该及时与有关的基金公司建立联系，在小微企业与基金之间搭建融资交流平台，促进企业与基金公司的长期合作。

　　(五)成立专门的政策性中小企业银行，专门为中小微企业的发展提供长期的金融服务。具体措施如下：

　　1、中小企业银行可由财政局、地方政府、工商联等政府机构联合发起成立，鼓励养老、保险等公共基金以及各商业银行以股权方式进入。可以通过定向募集、市场筹集来筹集。

　　2、中小企业银行通过市场化的运作来维持其可持续的运转，建立现代企业制度，进行组织创新、产品与服务创新，通过精细化管理、有效操作，以确保对小微企业信贷的投放和回收。

　　3、国家对中小企业银行实行政策优惠，从政策上支持其发展。主要的措施包括对中小企业银行进行税收减免，给予财政贴息，必要时从财政拨出专项资金对损失类贷款进行核销等措施。

　　徐杰系区政协学习委委员、天津市乙元电子有限公司总经理

　　马志刚系民建会员、中信银行河东支行小微企业部

　　陈松系民建会员、原韩国中小企业银行法务部经理